一、課程性質

本課程是中央財經大學在職研究生投資學專業所開設的專業課之一，它是一門理論聯系實際、應用性較強的課程。其特點為著眼項目全生命周期，在投資決策前對項目進行全方位的分析、論證及評價。

二、課程要求

通過本課程的學習，要求考生了解項目評估基本過程，理解項目評估的基本

原理和方法，掌握財務分析、經濟分析、項目方案比選等在實踐中的應用方法，提高分析問題和解決問題的能力。

三、考核方式

（一）考核形式：筆試、閉卷

（二）答題時間：100分鐘四、題型結構（滿分為100分）

（一）單項選擇題（占20%，共10題，每題2分）

（二）名詞解釋（占15%，共3題，每題5分）

（三）簡答題（占15%，共3題，共15分）

（四）論述題（占10%，共1題，每題10分）

（五）案例計算題（占40%，共2題，每題20分）

五、主要參考書目

1. 王瑤琪、李桂君. 投資項目評估（第一版）.北京：中國金融出版社，2011.

六、考核內容

第一章 項目評估導論第一節 投資項目

一、投資及其特征

二、投資項目及其分類

第二節 投資項目管理的流程

一、投資項目管理周期二、貸款項目管理周期

第三節 投資項目評估

一、項目評估的內容

二、項目評估與可行性研究的關系

第二章 項目建設必要性評估第一節 項目的提出

一、設立項目的基本動因和方法

1. 專家預測法

2. 德爾菲法及其特點

二、設立項目的宏觀經濟條件三、設立項目的微觀經濟條件

第二節 市場調查

一、調查的方法

1. 普查法

2. 直接調查法

3. 間接調查法

4. 隨機抽樣法

5. 實驗調查法

第三節 市場預測

一、市場預測概述二、市場預測的方法

1. 需求彈性法

2. 簡單移動平均

3. 加權移動平均

4. 指數平滑法

三、產品生命周期分析

第三章 項目規模與建設生產條件評估第一節 項目生產規模分析

一、項目生產規模的概念及其決定因素

1. 生產規模

2. 規模經濟

3. 生產規模的決定因素

二、項目生產規模的確定方法

1. 經驗方法

2. 規模效果曲線法

3. 分步法

第六章 項目投資估算與籌資方案評估第一節 投資估算

一、建設投資的構成

1. 建筑工程費估算

2. 設備購置費估算

3. 安裝工程費估算

4. 工程建設其他費估算

5. 基本預備費估算

6. 漲價預備費估算

7. 建設期利息估算

二、幾種投資估算的方法

1. 平方米造價估算法

2. 比例估算法

3. 指數估算法

4. 因子估算法

5. 設計定員法

三、流動資金估算

1.流動資金的分項詳細估算法

第二節 籌資方案評估

一、融資的分類

1. 權益融資

2. 負債融資

二、資金渠道及籌措

1. 資金來源

2. 資本金籌措

3. 財務資金籌措二、項目融資

1. 項目融資的特點

2. 項目融資的常見類型

第七章 項目財務基礎數據估算第一節 項目財務基礎數據及參數選取

一、項目計算期二、生產負荷三、利率四、匯率

五、財務基準收益率

第二節 項目收入估算

一、營業收入的估算

二、增值稅及營業稅金及附加估算

第三節 項目總成本費用估算

一、生產成本的構成二、期間費用額構成三、總成本費用構成

1. 外購原材料成本估算

2. 外購燃料動力成本估算

3. 工資及福利費估算

4. 折舊費估算

5. 修理費估算

6. 攤銷費估算

7. 利息支出估算

8. 其他費估算

9. 經營成本估算

10. 固定成本與變動成本

第八章 項目的財務效益評估第一節 財務效益評估的內容

一、財務效益評估的意義二、財務效益評估的目標三、財務效益評估的程序

四、財務效益評估的基本報表

第三節 盈利能力分析

一、靜態指標的計算與分析

1. 總投資收益率

2. 投資利稅率

3. 資本金利潤率

4. 資本金凈利潤率

5. 靜態回收期

二、動態指標的計算與分析

1. 財務凈現值

2. 財務內部收益率

3. 動態投資回收期

第四節 償債能力的分析

一、資產負債率二、流動比率三、速動比率四、利息備付率五、償債備付率

第九章 項目的經濟費用效益分析第一節 費用效益分析概述

一、經濟費用效益分析與財務效益評估的主要區別二、經濟費用效益分析的原則與方法

第十章 項目社會效益評估

第一節 社會效益評估概述

一、社會效益評估的含義二、公平問題三、參與問題四、持續性問題五、機構發展問題六、婦女問題

第二節 社會效益評估的特點

一、宏觀性二、定量難

第三節 社會效益評估與經濟評價的區別

一、評價角度不同二、評價目標不同

三、評價采用的價格不同四、采用的折現率不同

第四節 社會效益評估的必要性

一、是最求國民福利最大化的需要二、是財政、稅收等政策的必要補充三、是解決投資資金短缺問題的需要四、是區域布局合理化的要求

第十一章 項目的不確定性分析第一節 項目不確定性分析概述

一、不確定性產生的原因二、主要的不確定性因素

第二節 項目的盈虧平衡分析

一、盈虧平衡分析的基本原理二、盈虧平衡分析的基本方法

1. 圖解法

2. 代數分析法

三、盈虧平衡分析的優點和局限

第三節 項目的敏感性分析

一、敏感性分析的基本原理二、敏感性分析的基本步驟

三、敏感性分析的優點與局限

第五節 風險分析評估

一、風險分析評估的內容

第十二章 投資項目方案比選第一節 投資項目的類型

一、互斥性投資

二、相互獨立型投資三、相互依存型投資

第二節 投資項目方案比選的方法

一、凈現值法二、凈現值率法三、內部收益率法

四、差額內部收益率法

五、年值法