一、課程性質(zhì)

必修

二、課程要求

《風(fēng)險投資》是從資本市場的一個特定私人權(quán)益資本市場入手，以金融中介機(jī)構(gòu)--風(fēng)險投資基金，進(jìn)一步也包括私募股權(quán)基金為出發(fā)點，系統(tǒng)、深入的介紹了相關(guān)的理論和實例，是一門理論與實踐相結(jié)合的課程。

通過課程講授可以達(dá)到如下要求和目標(biāo):

1．全面了解私募股權(quán)和風(fēng)險投資的概念、我國風(fēng)險投資發(fā)展的歷史、對比美國風(fēng)險投資的發(fā)展現(xiàn)狀等；

2. 了解風(fēng)險投資和私募股權(quán)的組織架構(gòu)，包括公司制、信托制和合伙人制度。

3. 了解私募股權(quán)的投資操作過程和投融資的方法，包括公司估值模型和投資合同書簽訂要點等；

4. 了解當(dāng)前我國創(chuàng)業(yè)板的推出，介紹風(fēng)險投資在我國的實例和發(fā)展規(guī)模，以及風(fēng)投的相關(guān)法律、法規(guī)；

5. 通過課堂的案例討論，結(jié)合理論和實踐，更全面地認(rèn)識風(fēng)險投資方法。

三、考核方式

（一）考核形式：筆試、閉卷

（二）答題時間：100分鐘

四、題型結(jié)構(gòu)（滿分為100分）

（一）選擇題（占20%，共10題，每題2分）

（二）名詞解釋（占20%，共5題，每題4分）

（三）簡答題（占20%，共4題，每題5分）

（四）論述題（占10%，共1題，每題10分）

（五）案例分析題（占30%，共3題，每題10分）

五、主要參考書目

主要教材參考書：

1. 胡海峰、胡吉亞，《風(fēng)險投資學(xué)》，北京高等教育精品教材，北京師范大學(xué)出版社

2. 馮曉琦，《風(fēng)險投資》，清華大學(xué)出版社課程輔助參考書：

1. Josh Lerner. Venture Capital and Private Equity, A Casebook, John Wiley

& Sons, Inc. 2000

2.    Paul A. Gompers & William Sahlman. Entrepreneurial Finance, A Case Book,

John Willey & Sons, Inc. 2002

3. William D. Bygrave, Michael Hay, Jos B. Peeters. The Venture Capital Handbook, Pearson Education Limited, 1999

4. Udayan Gupta. Done Deals－Venture Capitalists Tell Their Stories, Harvard Business School Press, 2000

5. Daniel Gross，F(xiàn)orbes’ Greatest Business Stories of All Times，John

Wiley & Sons, Inc. 1996

6. 保羅•A •岡王白 斯，喬希•勒納，《創(chuàng)業(yè)投資周期》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2002 年版

7. (美)本杰明，馬古利斯著，朱立元，鄭單丹譯，《天使融資——如何籌集和投資于私人權(quán)益資本》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2002年版。

六、考核內(nèi)容第一章 風(fēng)險投資和私募股權(quán)緒論第一節(jié) 私募股權(quán)、風(fēng)險投資的基本概念第二節(jié) 私募股權(quán)和風(fēng)險投資的異同第三節(jié) 風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資基金成功案例第四節(jié) 風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資基金當(dāng)前發(fā)展概況第二章 私募股權(quán)與風(fēng)險投資發(fā)展歷史第一節(jié) 私募股權(quán)與風(fēng)險投資在美國發(fā)展的歷史

一、風(fēng)險投資起步階段的代表機(jī)構(gòu)和情況二、風(fēng)險投資發(fā)展階段的代表機(jī)構(gòu)和情況三、風(fēng)險投資停滯階段的代表機(jī)構(gòu)和情況四、風(fēng)險投資發(fā)展并挫折階段的代表機(jī)構(gòu)和情況五、風(fēng)險投資大發(fā)展階段的代表機(jī)構(gòu)和情況

第二節(jié) 私募股權(quán)與風(fēng)險投資在中國發(fā)展的歷史

一、1980-2000年的發(fā)展過程二、2000年后的大發(fā)展階段

三、金融危機(jī)后和未來風(fēng)險投資的發(fā)展階段

第三章 私募股權(quán)與風(fēng)險投資資金供應(yīng)

第一節(jié) 私募股權(quán)和風(fēng)險投資在歐美各國的主要資金來源和對比第二節(jié) 私募股權(quán)和風(fēng)險投資資金在中國的主要資金來源

第三節(jié) 私募股權(quán)和風(fēng)險投資資金的主要來源對象、不同對象的投資 目的對比

第四節(jié) 天使投資的特征

第四章 私募股權(quán)與風(fēng)險投資運作機(jī)構(gòu)

第一節(jié) 私募股權(quán)與風(fēng)險投資的不同運作機(jī)構(gòu)的對比

第二節(jié) 私募股權(quán)與風(fēng)險投資代表性運作機(jī)構(gòu)以及其投資風(fēng)格的對比

一、獨立的私募股權(quán)和風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)二、產(chǎn)業(yè)資本附屬的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)

三、金融巨頭旗下的附屬風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)四、國家主權(quán)投資基金

第五章 私募股權(quán)與風(fēng)險投資組織形式

第一節(jié) 私募股權(quán)和風(fēng)險投資中的公司制第二節(jié) 私募股權(quán)和風(fēng)險投資資金中的信托制

第三節(jié) 私募股權(quán)和風(fēng)險投資資金中的合伙人制度發(fā)展歷史、優(yōu)缺點

第六章 私募股權(quán)與風(fēng)險投資商業(yè)計劃書

第一節(jié) 商業(yè)計劃書的基本框架和結(jié)構(gòu)第二節(jié) 商業(yè)計劃書的具體寫作

一、商業(yè)計劃書的整體框架

二、商業(yè)計劃書的各章節(jié)具體安排三、商業(yè)計劃書的關(guān)鍵注意事項

第七章 私募股權(quán)與風(fēng)險投資--如何選擇合適的投資項目

第一節(jié) 選擇投資項目的三大基本準(zhǔn)則第二節(jié) 選擇投資項目的初步篩選準(zhǔn)則

第三節(jié) 選擇投資項目的盡職調(diào)查和終選標(biāo)準(zhǔn)

第八章 私募股權(quán)與風(fēng)險投資--投資意向書和合同書

第一節(jié) 投資意向書和合同書的基本框架第二節(jié) 投資意向書中的主要內(nèi)容和關(guān)鍵要點第三節(jié) 合同書中的主要內(nèi)容

第九章 私募股權(quán)與風(fēng)險投資--如何管理和退出項目

第一節(jié) 私募股權(quán)與風(fēng)險投資的完整運作過程第二節(jié) 私募股權(quán)與風(fēng)險投資管理中的具體案例

第三節(jié) 私募股權(quán)與風(fēng)險投資項目退出的主要方式